司法考试债券承销“末位淘汰”启动！江西银行、吉林银行、东莞农商行获评D档，连续两年垫底直接“罚下场”

司法考试　　来源：行长助手

司法考试　　日前，中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）发布非金融企业债务融资工具一般主承销商2024年(🚞)度主承销业务执业情况市场评价结果，覆盖72个评价对象，其中仅江西银行、吉林银行、东莞(💐)农商行3家获评D档。

　　据悉，2023年以来，交易商协会探索建立主承销商日常评价机制，通过对市场覆盖度、业(😩)务能力和质量、业务合规性等方面进行综(📙)合评价，形成A、B、C、D分档结果，旨在引导主承销商提升综合执业能力，推动市场从“规模驱动”向“能力驱动”转型。

　　根据交易商协会公告，评价体系分为两大核心指标：业务规模（45分）和业务质量（55分）。其中，业务规模细分为总量（8分）、结构(🛅)（20分）和效率（17分）；业务质量则涵盖基本履职情况（25分）、发行定价能(✖)力（12分）、做市业务情况(🚖)（10分）及偿付风险处置（8分）。

司法考试　　本次日常评价是交易商协会首次公布综合性评价结果，日常评价对象为截至2024年12月31日取得一般主承销业务资格的72家主承销类会员，面向54家银行机构和18家券商机构开展，其中包含26家全国展(😇)业银行和28家地方展业银行。

司法(⛹)考试　　江西银行、吉林银行和东莞农商行三家地方展业银行被评定为D档，这也是交易商协会自2024年修订评价规则后首次增设D档。

　　而D档承销商的划分标准明(💉)确：一是业务能力较弱，主承销金额和发行人家数均低于市场后10%分位(🔦)数；二是合规性差，曾受警告及以上(🛵)自律处分；三是(🔷)存在协会认定的其他负面情形。与2023年相比，2024年新增D档旨在筛选“业(🦊)务(📢)能力弱、展业明显不积极(🥚)”的机构。

司法考试　　交易商协会强调，这与其过往违规行为直接相关。据交易商协会(🤤)2023年第9次自律处分会议审(❗)议决定显示，江西银行在江西银行(😃)在2021年10月期间，为相关机构违规代持债券提供了便利，未能有效识别交易风险，被通报批评，并被责令对(😞)本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。

司法考试　(♎)　交易商协会2023年第11次自律处分会议审议决定显示，吉林银行作为(🕷)四平市城市发展投资控股有限公司相关债务融资工具的投资人，在债务融资工具票面利率之外，以“资金监管账户费”的名目收取四平城投提供的其他费用，以达到预期投资收益。相关行为干涉了债务融资工具的发行利率，违背了发行公平、公正、公开的原则，被予以通报批评，并被责令对本次事件中暴露出的问题进行全面深入(🔲)的整(🦌)改。

　　东莞农商行则是在2024年12月受到国家金融监督管理总局东莞(🌪)监管分局行政处罚，根据行政处罚信息公开表，该行因债券承(💊)销管理(🥩)不到位、向超龄(🍵)客户代销不适当的保险产品等(🙁)被罚款合计80万(🛁)元，时任金融市场部总(🍊)经理、零售业务部副总经理兼任财富中心主(🆎)任均因对债券承销管理不到位负有责任而被警告。

　　针对此次评级结果及后续改进计划，北(⤴)青金融联系采访江西银行、吉林银行和东莞农商行，截至发稿前，尚未得到正式回应。

　　值得一提的是，2024年修订版规则新增(🏟)严厉条款：连续两年被评D档的机构，将被取消债券承销业务资格。这凸显监管层强化市场纪律的决心。交易商协(♌)会表示，评价结(🦌)果将推动主承销商提升执业水平，维护债券市场健康发展。